Spomienková ceremónia v New Yorku k výročiu útokov z 11. septembra

Vysoké ceny ropy, rekordné americké náklady na naftu a horúce údaje o inflácii v USA v piatok posilnili obavy investorov, že Federálny rezervný systém (Fed) pravdepodobne čoskoro zvýši úrokové sadzby, aj keď to môže ohroziť rast najväčšej svetovej ekonomiky. Po turbulentnom týždni na trhoch, poháňanom eskaláciou vojny medzi USA a Iránom, zostala spotrebiteľská inflácia v USA v auguste nezmenená na úrovni 3,4 percenta, čo je v súlade s očakávaniami analytikov a výrazne nad cieľom Fedu, ktorý je dve percentá. Tento vývoj nastal deň po tom, čo Európska centrálna banka zvýšila úrokové sadzby v eurozóne, pričom poukázala na vplyv konfliktu na Blízkom východe na náklady na energiu, ktorý sa v posledných dňoch rozšíril po ofenzíve Hútiov podporovaných Iránom v Jemene. Po zverejnení údajov americkým Úradom pre štatistiku práce, ktoré ukázali, že index spotrebiteľských cien (CPI) vzrástol o 0,4 percenta oproti predchádzajúcemu mesiacu, sa Wall Street v rannom obchodovaní zotavila, aby vykompenzovala niektoré straty z predchádzajúceho týždňa. Dow Jones pridal jedno percento, zatiaľ čo S&P 500 vzrástol o 0,9 percenta a technologický Nasdaq o 0,8 percenta. Európske akcie tiež uzavreli vyššie, pričom Paríž a Frankfurt skončili s nárastom o 0,8 percenta po volatilnom týždni. „Ak potrebujete dôkaz, že obchodníci s akciami sa naozaj nestarajú o dlhopisy a ropu, stačí sa pozrieť na reakcie akcií včera a dnes,“ povedal Steve Sosnick, hlavný stratég v Interactive Brokers. Patrick O'Hare, hlavný analytik trhu v Briefing.com, však uviedol, že trh už pravdepodobne absorboval pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb počas minulého týždňa. „To neznamená, že údaje o CPI boli dobré. Znamená to len, že boli dostatočne dobré pre trh, ktorý bol pred ich zverejnením na defenzíve, vedomý si, že potrebujú byť skvelé, aby zmiernili tlak očakávaného zvýšenia sadzieb,“ povedal O'Hare. Akékoľvek zvýšenie by postavilo predsedu Fedu Kevina Warsha do konfliktu s prezidentom Donaldom Trumpom, ktorý začal bezprecedentnú kampaň proti nezávislosti Fedu, požadujúc zníženie úrokových sadzieb na podporu ekonomickej aktivity. „S pracovným trhom stále odolným a mesačnou základnou infláciou, ktorá sa upevňuje, bude pre Fed ťažšie vyhnúť sa zvýšeniu budúci týždeň. Trhy oceňujú pravdepodobnosť na 90 percent, čo dáva politikom priestor konať bez toho, aby prekvapili investorov,“ povedal Bret Kenwell, investičný analytik eToro US. James Knightley, hlavný medzinárodný ekonóm v ING, však naznačil, že zvýšenie by mohlo byť jednorazové, podobne ako zvýšenie, ktoré implementoval Fed Alana Greenspana v roku 1997, a nie prvé zo série zvýšení, ktoré by vyvolali Trumpov hnev. Aj keď ceny ropy v piatok klesli, zostávajú na úrovniach považovaných za príliš vysoké centrálnymi bankami, ktoré sa snažia zabrániť tomu, aby sa inflačné tlaky zakorenili v širšej ekonomike, najmä s Hútiami upevňujúcimi svoju kontrolu nad prielivom Bab Al-Mandab, dôležitou lodnou trasou spájajúcou Európu a Áziu. Priemerné ceny nafty v USA v piatok prvýkrát prekročili 6 dolárov za galón, čo je šokujúci nárast pre kľúčové palivo v doprave a poľnohospodárstve a potenciálna bolesť hlavy pre Trumpa pred novembrovými voľbami do Kongresu. Cena ropy Brent v piatok takmer dosiahla 110 dolárov za barel, čo je najvyššia úroveň od mája, ale klesla po tom, čo Medzinárodná energetická agentúra znížila svoju prognózu globálneho dopytu po rope na tento rok, pričom uviedla nedávnu eskaláciu vojny na Blízkom východe a obnovujúce sa ceny energií. Ázijské akcie klesli po štvrtkovom prudkom predaji, pričom AI a iné vysoko zadlžené technologické akcie boli zasiahnuté, keď výnosy dlhopisov prudko vzrástli. Výnosy dlhopisov pre hlavné ekonomiky od Japonska po Európu a USA sú teraz na úrovniach naposledy videných počas globálnej finančnej krízy v rokoch 2007-08, čo je znak toho, že investori sa obávajú, že vlády neobmedzia výdavky dostatočne, aj keď deficity a úrovne dlhu prudko rastú.